证监会开展立异企业境内发行股票或存托凭据试点

【国务院办公厅转发证监会关于开展立异 企业境内发行股票或存托凭据 试点若干定见 的告诉 】证监会《关于开展立异 企业境内发行股票或存托凭据 试点的若干定见 》现已 国务院同意,现转发给你们,请细心 贯彻执行。

证监会开展立异企业境内发行股票或存托凭据试点

  日前,经国务院同意,国务院办公厅转发证监会《关于开展立异 企业境内发行股票或存托凭据 试点的若干定见 》(以下简称《若干定见 》)。下一步,证监会将加强与各区域 、各相关部门的协调合作 ,抓紧完善相关配套原则 和监管规则,稳妥推进 试点工作。

  依法发明 条件引导立异 企业发行股权类融资东西 并在境内上市,充沛 发挥资本市场对立异 驱动开展 战略的撑持作用,是深化 贯彻落实党的十九大精力 和党中央、国务院相关决策安置 的重要举措。

  考虑到立异 企业具有投入大、迭代快、易被颠覆等固有特点,在撑持立异 企业境内发行上市过程中,本着稳中求进的工作总基调,采纳 试点方式推进。试点过程中,将注重风险防控,依法合规,统筹谋划,循序渐进,保护中小投资者合法权益,维护资本市场安稳 。

  试点的主要内容包括:

  一是试点对象及选取机制。试点主要针对少数符合 国家战略、具有核心竞争力、市场认可度高,属于互联网、大数据、云核算 、人工智能、软件和集成电路、高端配备 制造、生物医药等高新技能 产业和战略性新兴产业,达到适当 规模的立异 企业。

  在选取规范 方面,一是已境外上市的红筹企业,市值不低于2000亿元人民币。二是还没有 在境外上市的立异 企业(包括红筹企业和境内注册企业),最近一年营业收入不低于30亿元人民币,且估值不低于200亿元人民币;或收入快速增加 ,具有 自主研发、国际抢先 技能 ,同行业竞争中处于相对优势方位 。详细 规范 由证监会制定。

  在选取机制方面,证监会建立 科技立异 产业化咨询委员会,充沛 发挥相关行业主管部门及专家学者作用,综合考虑相关因素,严厉 甄选试点企业。

  二是试点企业的发行条件和审核机制。依据 本次试点方案,允许试点红筹企业按程序在境内资本市场发行存托凭据 上市;具备股票发行上市条件的试点红筹企业也可请求 在境内发行股票上市;境内注册的试点企业可请求 在境内发行股票上市。

  试点企业公开发行股票,应当符合 证券法规则 的发行条件,以及证监会经国务院同意 规则 的条件。针对试点企业可能存在的还没有 盈利和未补偿 亏本 问题,证监会已启动程序,修正 相关部门规章。试点红筹企业在境内发行以股票为基础证券的存托凭据 ,应当符合 证券法关于股票发行的底子 条件,并符合 《若干定见 》的要求。

  证监会依据 证券法等规则 ,依照现行股票发行核准程序,核准试点企业在境内公开发行股票;原则上依照股票发行审核程序,由发行审核委员会依法审核试点红筹企业存托凭据 发行请求 。

  三是试点企业的信息披露和日常监管。试点企业在境内发行股票或者存托凭据 ,相关发行、上市和交易等行为,均归入 现行证券法规范规模 。证监会依据证券法和《若干定见 》及相关规则 施行 监管。

  试点红筹企业原则上依照现行上市公司信息披露原则 实行 信息披露义务。关于 已在境外市场上市的试点红筹企业,在境外披露的信息应当以中文在境内同步披露,披露内容应当一致。

  试点企业违法违规发行证券,未按规则 披露信息、所披露信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗失 的,应依照证券法等法令 法规规则 承当 法令 职责 。

  证监会将依据证券法规则 ,与试点红筹企业上市地等相关国家或区域 的证券监督管理机构建立监督管理合作机制,施行 跨境监管。

  四是试点的投资者保护要求。试点企业发行股票的,依照 境内现行股票发行的投资者保护原则 执行。还没有 盈利试点企业的控股股东、实践 控制人和董事、高级管理人员在企业完成 盈利前不得减持上市前持有的股票。

  试点企业发行存托凭据 的,应当确保存托凭据 持有人实践 享有的权益与境外基础股票持有人的权益适当 ,由存托人代表境内投资者对境外基础股票发行人行使权利。在投资者合法权益遭到 违法行为损害 的状况 下,试点企业应当确保境内投资者取得 与境外投资者适当 的赔偿。

  为积极稳妥推进试点工作,我会将对试点企业严厉 把关,控制好试点企业家数和筹资额,合理把握 试点节奏;强化信息披露、市场监管和投资者教育,督促市场参加 各方恪尽职守,归位尽责。期望 市场各方理性投资,不要跟风炒作,一起推进试点工作的顺畅 开展。

  国务院办公厅转发证监会关于开展立异 企业境内发行股票或存托凭据 试点若干定见 告诉

  国办发〔2018〕21号

  各省、自治区、直辖市人民政府,国务院各部委、各直属机构:

  证监会《关于开展立异 企业境内发行股票或存托凭据 试点的若干定见 》现已 国务院同意,现转发给你们,请细心 贯彻执行。

  国务院办公厅

  2018年3月22日

  关于开展立异 企业境内发行股票或存托凭据 试点的若干定见

相关阅读